Opsie handel gedek oproepe

Afgekap Opsie Risiko met gedek noem die bedekte oproep strategie is 'n uitstekende strategie wat dikwels in diens van beide ervare handelaars en handelaars nuwe opsies. Omdat dit 'n beperkte risiko te voorkom, word dikwels gebruik in plaas van die skryf noem naak en dus hoef makelaarsfirmas nie plaas soveel beperkings op die gebruik van hierdie strategie. Jy sal nodig hê om goedgekeur vir die opsies wat deur jou makelaar voor die gebruik van hierdie strategie, en dit is waarskynlik dat jy sal nodig hê om spesifiek goedgekeur vir gedek oproepe. Lees verder as wat ons dek hierdie opsie strategie en jou wys hoe jy dit kan gebruik tot jou voordeel. Sien ook: Options Basics Options Basics Vir diegene wat nuut tot opsies, kan hersien 'n paar basiese opsies terminologie. 'N Oproep opsie gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te koop (in hierdie geval, 'n voorraad) teen 'n voorafbepaalde prys (die trefprys) voor of op 'n voorafbepaalde datum (opsie verval). Byvoorbeeld, as jy Julie 40 XYZ oproepe te koop, het jy die reg, maar nie die verpligting te XYZ te koop teen 40 per aandeel enige tyd tussen nou en die Julie verstryking. Hierdie tipe opsie kan baie waardevol in die geval van 'n beduidende skuif bo 40. Elke opsiekontrak wat jy koop is vir 100 aandele wees. Die bedrag wat die handelaar betaal vir die opsie is bekend as die premie. Daar is twee waardes van die opsie, die intrinsieke en ekstrinsieke waarde. of tyd premie. Die intrinsieke waarde word ook na verwys as die opsies moneyness. Met behulp van ons XYZ Byvoorbeeld, as die voorraad verhandel teen 45, ons Julie 40 oproepe het 5 van intrinsieke waarde. As die oproepe verhandel teen 6, daardie ekstra dollar is die tyd premie. As die voorraad verhandel teen 38 en ons opsie verhandel teen 2, die opsie het net 'n slag premie en word gesê dat uit die geld. Daar word dikwels gesê dat professionele mense te verkoop opsies en amateurs koop dit. Dit is nie waar 100 van die tyd, maar dit is seker waar dat professionele opsie handelaars weet wanneer dit toepaslik is om 'n gegewe strategie in diens. Opsie verkopers skryf die opsie in ruil vir die ontvangs van die premie van die opsie koper. Hulle verwag dat die opsie om te verval waardeloos en dus hou die premie. Vir sommige handelaars, die nadeel van die skryf opsies naak is die onbeperkte risiko. As jy 'n opsie koper, jou risiko is beperk tot die premie wat jy betaal vir die opsie. Maar wanneer jy 'n verkoper. jy aanvaar onbeperkte risiko. Verwys terug na ons XYZ voorbeeld. Die verkoper van daardie opsie het die koper die reg om XYZ te koop teen 40. As die voorraad gaan na 50 en die koper die opsie uitoefen, sal die opsie verkoper sal verkoop XYZ op 40. As die verkoper nie die eienaar van die onderliggende aandeel gegee, hy of sy moet dit koop op die ope mark vir 50 om dit te verkoop teen 40. dit is duidelik dat hoe meer die aandele prysverhogings, hoe groter is die risiko vir die verkoper. Hoe kan 'n bedekte Hulp inroep die bedekte oproep strategie, gaan ons die rol van die opsie verkoper aanvaar. Ons is egter nie van plan om 'n onbeperkte risiko aanvaar omdat ons reeds sal die eienaar van die onderliggende voorraad. Dit gee aanleiding tot die termyn gedek oproep - jy is gedek teen onbeperkte verliese in die geval dat die opsie gaan in die geld en uitgeoefen word. Die gedek oproep strategie is tweeledig. In die eerste plek wat jy reeds besit die voorraad. Dit neednt in 100 aftree-oorde, maar dit sal moet ten minste 100 aandele wees. Jy sal dan verkoop, of skryf, een oproep opsie vir elke veelvoud van 100 aandele (dit wil sê 100 aandele 1 oproep, 200 aandele 2 oproepe, 276 aandele 2 oproepe). By die gebruik van die bedekte oproep strategie. jy het effens verskillende risiko oorwegings as jy doen as jy die voorraad volslae besit. Jy hoef te kry om die premie wat jy ontvang te hou wanneer jy die opsie te verkoop, maar as die voorraad gaan bo die trefprys, het jy die bedrag wat jy kan maak beperk. As die voorraad laer gaan, jy is nie in staat om eenvoudig te verkoop die voorraad wat jy sal nodig hê om terug te koop die opsie as well. Wanneer om 'n bedekte Call Gebruik Daar is 'n aantal redes handelaars in diens bedekte oproepe. Die mees voor die hand liggend is om inkomste op voorraad wat reeds in jou portefeulje te produseer. Ander, soos die idee van voordeel uit opsie premie tyd verval. maar hou nie van die onbeperkte risiko van skryf opsies ontbloot. 'N Goeie gebruik van hierdie strategie is om 'n voorraad wat jy kan hou en wat jy wil hou as 'n houvas langtermyn, moontlik vir belasting of dividend doeleindes. Jy voel dat in die huidige markomgewing, die voorraad waarde is nie geneig om te waardeer, of dit kan 'n paar laat val. As gevolg hiervan, kan jy besluit om bedekte oproepe teen jou bestaande posisie te skryf. Alternatiewelik, baie handelaars kyk vir geleenthede op opsies hulle voel is oorwaardeer en sal 'n goeie opbrengs bied. Om 'n bedekte oproep posisie op 'n voorraad wat jy nie besit te gaan, moet jy gelyktydig die koop van die voorraad en die oproep te verkoop. Onthou wanneer dit dat die voorraad daal in waarde kan gaan doen. Met die oog op die posisie heeltemal verlaat, sal jy nodig het om terug te koop die opsie en verkoop die voorraad. Wat om te doen by Expiration Uiteindelik sal ons verstryking dag bereik. Wat doen jy dan doen as die opsie is nog uit die geld, is dit waarskynlik dat dit net sal verval waardeloos en nie uitgeoefen word. In hierdie geval, nie nodig om iets te doen. As jy nog steeds wil hê dat die posisie te hou, kan jy uitrol en skryf 'n ander opsie teen jou voorraad verder uit in die tyd. Hoewel daar is die moontlikheid dat 'n uit die opsie geld sal uitgeoefen word. dit is uiters skaars. As die opsie is in die geld, kan jy verwag dat die opsie uitgeoefen moet word. Afhangende van jou makelaars, is dit baie moontlik dat jy nie hoef te bekommer oor hierdie alles outomatiese sal wees wanneer die voorraad weg genoem. Wat jy nodig het om bewus te wees van, maar is wat, indien enige, sal gelde gehef word in hierdie situasie. Jy sal nodig hê om bewus te wees van hierdie, sodat jy behoorlik kan beplan wanneer om te bepaal of die skryf van 'n gegewe gedek oproep winsgewend sal wees. Kom ons kyk na 'n kort voorbeeld. Veronderstel dat jy 100 aandele van XYZ te koop teen 38 en verkoop die Julie 40 oproepe vir 1. In hierdie geval, sal jy bring in 100 in premies vir die opsie wat jy verkoop. Dit sou jou koste basis te maak op die voorraad 37 (38 betaal per aandeel - 1 vir die opsie). As die Julie verstryking arriveer en die voorraad verhandel teen of onder 40 per aandeel, is dit baie waarskynlik dat die opsie net waardeloos sal verval en jy sal die premie te hou (in kontant). Jy kan dan voortgaan om die voorraad te hou en skryf 'n ander opsie vir die volgende maand as jy kies. As jy egter die voorraad verhandel teen 41, kan jy verwag dat die voorraad weg genoem te word nie. Jy sal dit verkoop teen 40 - die opsies trefprys. Maar onthou, jy het in 1 in premie vir die opsie, sodat jou wins op die handel 3 sal wees (gekoop die voorraad vir 38, ontvang 1 vir die opsie, voorraad genoem weg teen 40). Net so, as jy die voorraad gekoop en nie die opsie verkoop, jou wins in hierdie voorbeeld sou wees dieselfde 3 (gekoop by 38, verkoop teen 41). As die voorraad was hoër as 41, die handelaar wat die voorraad gehou en nie skryf die 40 oproep sou meer kry, terwyl vir die handelaar wat die 40 bedekte die winste noem sou tydelik gesluit het. Die bottom line die bedekte oproep strategie die beste werk vir die voorrade waarvoor jy nie verwag dat 'n baie onderstebo of nadeel. In wese, jy wil jou voorraad om konsekwent te bly as jy die premies in te samel en laer jou gemiddelde koste per maand. Ook, altyd onthou om rekenskap te gee koste beurs in jou berekeninge en moontlike scenario's. Soos enige strategie, bedek oproep skryf het voor - en nadele. Indien dit gebruik word met die regte voorraad, kan gedek oproepe 'n goeie manier om jou gemiddelde koste verminder word. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. If n mens die mees basiese van alle opsies handel strategieë te kies nie, sou die gedek oproep beslis een van die sterkste aanspraakmakers. Met 'n bedekte oproep 'n eienaar van aandele probeer om 'n gereelde inkomste te verdien deur te skryf call opsies teen sy of haar aandeel besit. 'N bedekte oproep kan die belegger om 'n maandelikse inkomste uit die voorraad belegging verdien selfs al is die pryse glad nie beweeg nie. Hoe om 'n bedekte oproep opsies handel Om 'n bedekte oproep, moet die handelaar / belegger eerste eienaar van 'n sekere aantal aandele in die onderliggende aandeel. Die bedekte oproep word dan in deur eenvoudig verkoop een kontrak van uit die geld (OTM) opsies vir elke 100 aandele van die onderliggende aandeel gesluit. Die risikoprofiel van 'n tipiese bedekte oproep word geïllustreer deur die groen lyn in Fig. 8.29 (b). Uit bostaande grafiek is dit geword het onmiddellik duidelik dat: a) As die prys van die onderliggende druppels aansienlik, die posisie sal 'n aansienlike verlies te maak nie. Sien hieronder onder wins / verlies ontleding. b) As die prys van die onderliggende styg, die posisie winste net 'n beperkte mate. c) As die prys van die onderliggende staande bly, die posisie steeds winste aan 'n sekere mate, beperk tot die bedrag van die premie ontvang op die kort oproepe. Wins / verlies analise vir onderdak noem Die maksimum wins van 'n OTM gedek oproep posisie is bereik wanneer die aandeelprys is juis op die trefprys van die call opsies op die vervaldatum. Dit word aangebied deur punt A in Fig. 8.20 (b) hierbo. Die formule vir die berekening van die wins by punt A Premium ontvang trefprys van kort oproep koopprys van die onderliggende aandele. Op enige punt aan die regterkant van punt A, sal die handel nie baat vind by ekstra stygings in die prys van die onderliggende en daar is nog 'n risiko: die aandele kan toegeskryf word. 'N Mens moet nooit vergeet dat die persoon wat die oproep opsies gekoop het die reg om die aandele te koop teen die trefprys. sodat wanneer die onderliggende prys beweeg bo dat dit haalbaar word vir die koper om sy regte uit te oefen. In daardie geval sal die aandele weg genoem by die trefprys. Daar is 'n versteekte koste faktor hier wat selde in die literatuur bespreek. Dit is die verlies van potensiële inkomste. As die onderliggende aandeelprys moet eindig bo punt A in Fig. 8.29 (b) en die voorraad eienaar het nie in die bedekte oproep handel aangegaan, sou hy of sy het dit geniet die volle voordeel van die prysverhoging deur die rooi lyn BC in figuur. 8.29 (a). Om die negatiewe kant 'n bedekte oproep is in staat om klein negatiewe prysbewegings absorbeer voordat dit gaan in 'n verlies. Dit is beperk tot die premie-inkomste ontvang wanneer die oproep opsies verkoop. Die formule vir die berekening van die verlies op 'n bedekte oproep premie ontvang 8211 verskil tussen sluitingsprys en opening prys van die onderliggende aandele. Ten slotte Die bedekte oproep is beslis nie die heilige graal van handel opsies. In werklikheid is dit 'n identiese risikoprofiel as dié van die veel beswadderde naak sit feitlik onbeperkte risiko om die negatiewe kant en beperkte wins aan die onderstebo. 'N blote stel, aan die ander kant, nie die handelaar vereis om eers self enige aandele. Die grootste voordeel vir die beginner handelaars is egter dat daar geen bykomende marge vereiste vir hierdie opstel, aangesien hy of sy sou reeds eie aandele wat kan weg genoem indien die opsies verstryk in die geld. Die feit dat die diereprodusent selfs kan baat vind indien die onderliggende aandeelprys ook staande bly trek baie handelaars / beleggers om die bedekte oproep. Oor die outeur Marcus Holland is redakteur van die webwerwe financialtrading en opsies-handel. Hy het 'n honneursgraad in Besigheid en Finansies en gereeld dra by tot verskeie finansiële websites. Covered bel: Leer hoe om Stock en Options op die regte manier Gedek Oproepe handel: Leer hoe om Stock en Options op die regte manier Gedek Oproepe Handel is een van die eenvoudigste en mees doeltreffende strategieë in die handel opsies. Die kuns en wetenskap van die verkoop van oproepe teen voorraad behels die begrip van die ware risiko's van die handel, sowel as om te weet watter soort uitkomste wat jy in die handel kan hê. Gedek oproepe, ook bekend as buy-skryf. gee jou 'n manier om onbestendigheid in jou portefeulje te verminder asook gee jou 'n beter basis in jou trades-- maar jy sal nodig hê om die werk in te sit om uit te vind hoe om die beste aandele en die beste opsies te kies vir hierdie strategie. Nuut op gedek oproepe Hierdie gids sal jy so gou as moontlik in minder as 15 minute. Wat word gedek oproepe Gedek oproepe is 'n kombinasie van 'n voorraad en opsie posisie. Spesifiek, dit is 'n lang voorraad met 'n oproep verkoop teen die voorraad, wat die posisie dek. Gedek oproepe is optimisties oor die voorraad en lomp wisselvalligheid. Gedek oproepe is 'n netto-opsie verkoop posisie. Dit beteken dat jy is die veronderstelling n risiko in ruil vir die premie in die opsies mark. Hierdie risiko is dat jou lang voorraad weg van jou deur die opsie oproep sal word buyer-- dit staan ​​bekend as opdrag risiko. Gedek oproepe is onbeperk-risiko, beperkte-beloning. Die onbeperkte risiko is soortgelyk aan die besit van voorraad, en die beperkte beloning kom van die kort oproep premie en die transaksionele winste wat u mag hê. In ruil vir die beperking van jou risiko, jy het 'n beter kans van winsgewendheid as 'n eenvoudige lang voorraad speel. Konstruksie van 'n bedekte Bel Die beste manier om nuwe handelaars om werklik te verstaan ​​bedekte oproepe is visueel. Onthou, in die opsies mark wat jy kan beide kry lang opsies en kort options-- elk met sy eie unieke risiko kenmerk. Kom ons begin met 100 aandele van hierdie stock-- is redelik maklik om te verteenwoordig. Wanneer 'n voorraad styg jy geld maak, en wanneer dit gaan af jy geld verloor. Dit is ook op 'n 100: 1 basis-- as 'n voorraad styg 1, jy maak 100. In opsies terme, dit gee ons 'n delta 100. Die volgende deel is die kort oproep opsie wat die voorraad dek. Want dit is 'n opsie, kan dit 'n bietjie lastig, want die delta (directional blootstelling) kan verander. Maar op opsies verstryking dit risiko parameters baie duidelik. By verstryking, indien die kort opsie is uit die geld, sal dit 'n delta van 0. het As die opsie is in die geld, sal dit op te tree, net soos 100 aandele van kort voorraad. Die cool ding oor kombinasies in die opsies mark is dat hulle totaal risk-- wat beteken dat jy net moet hulle saam te voeg. Hier is wat 'n bedekte oproep lyk totaal. By verstryking indien die voorraad is onder die trefprys, sal die posisie te tree soos voorraad. En as die voorraad is bo die trefprys, sal die posisie nie directional blootstelling het. Maar wait-- nie so vinnig Dit is wat die risiko lyk by verstryking. Maar wat van wanneer daar tyd goed verlaat. daardie tyd beteken meer risiko, en dit beteken dat meer ekstrinsieke waarde in die kort opsie. Sodat jou werklike risiko wanneer jy sit op 'n handel sal iets lyk: 3 Groot Gedek Call Berekenings Daar is 2 groot getalle wat jy hoef te weet of jy in 'n bedekte oproep posisie. Hou in gedagte, daar is 'n paar verskillende maniere om hierdie berekeninge te doen, maar dit is die beste manier omdat die formules is ingesluit vir beide in die geld en uit die geld opsies, en is die eenvoudigste om te verduidelik aan nuwe opsie handelaars. Die eerste is jou basis. wat is jou gelykbreek vlak by verstryking. Dit is 'n bietjie kompleks, want dit hang af of die opsie wat jy verkoop is in die geld of uit die geld wat die grootste verskil hier is of jy is op soek na die opsie staking of die koste van jou voorraad handel as jou transaksie basis. Daar is makliker maniere om dit te bereken, maar dit is die beste vir 'n nuwe opsie handelaars. Die volgende berekening is die maksimum opbrengs. Hier is ons op soek na die maksimum moontlike beloning wat jy uit die posisie kan kry. Hou dit in mind-- as jy 'n in-die-geld opsie, sal die transaksie waarde negatief wees nie, maar sal vergoed word vir die totale waarde bedrag. Dit is 'n tydelike oplossing om te gaan met al die opsies, ongeag moneyness. Om die opbrengs op basis bereken. eenvoudig verdeel die maksimum opbrengs deur die basis voorheen bereken. Dit sal jou 'n persentasie wat jou sal wys die maksimum winste wat jy kan kry in die posisie te gee. Wil hierdie Caculations vir jou gedoen outomaties Kry jou gratis Gedek Call Sigblad na jou gestuur. Die 3-uitkomste Gedek noem die handel in verstryking het twee groot moontlikhede, en drie totale potensiële uitkomste. Die eerste is indien die voorraad bo die oproep staking by verstryking sluit. As dit gebeur, sal jy toegeken word op daardie opsie en vereis om 100 aandele van voorraad te verkoop aan die opsie koper. Aangesien jy reeds die voorraad in jou rekening, dan verkoop jy dat voorraad. Indien u enige voorraad didnt het, dan sou jy uiteindelik 'n kort 100 shares-- dit staan ​​bekend as 'n blote kort oproep en is nie dieselfde as 'n bedekte oproep. As die voorraad sluit onder die staking, dan die opsie oproep verstryk waardeloos en jy sit met net lank voorraad by verstryking. In hierdie geval is daar twee moontlike outcomes-- indien die voorraad verhandel bo jou basis dan jou is winsgewend, en al is dit laer as jy in 'n onttrekking. Hoekom jy Handel Gedek Oproepe Gedek oproepe is 'n goeie manier om opsies te gebruik om inkomste te genereer, terwyl die handel. Jy is in staat om opsies premie teen 'n lang voorraad posisie wat jou kan help om jou basis te verminder in 'n lang termyn Holdings hou. Dit verminder ook die wisselvalligheid van jou poste, aangesien dit die rigting blootstelling wat jy sal hê verminder. Jy shiould handel bedekte oproepe as jy optimisties oor die voorraad en lomp op die wisselvalligheid is, en dit nie omgee om soortgelyke risiko asof jy net lank voorraad. Hoekom jy hoef Handel Gedek Oproepe As jy dink die voorraad is te danke vir 'n groot skuif, jy behoort handel gedek oproepe. Dit is beide die onderstebo en negatiewe kant. As die voorraad is op die punt om te crash, dan hoef jy nodig het die groot nadeel exposure-- en as die voorraad is op die punt om 'n hoër rip, dont jy wil om jou winste te beperk. Gedek oproepe is 'n lomp wisselvalligheid strategie. As jy 'lomp wisselvalligheid, dan moet jy 'n ander opsie handel kies. Die Groot werkinge met gedek oproepe By die keuse van 'n bedekte oproep, is daar twee veranderlikes te oorweeg: die tyd het om te verval, en die trefprys van die opsie. Remember-- wanneer die handel opsies, daar is altyd 'n nadeel tussen risiko, beloning, en kans. Tyd Seleksie As jy verder gaan in die tyd om jou bedekte oproep doen, sal jy in staat wees om meer premie en 'n beter basis op jou posisie te kry. Maar in ruil vir daardie voordeel wat jy sal hê om baie meer vir daardie premie wag away-- om te gaan en dit hou meer geld op die spel in die mark. Aan die ander kant, as jy kies nabye toekoms opsies, jy sal 'n baie theta (tyd verval) het tot voordeel van jou posisie, maar dit sal minder premie op 'n absolute basis, wat beteken dat jy sal eindig met meer rigting risiko in vergelyking met wees 'n langer termyn gedek oproep. Slaan Seleksie Die belangrikste nadeel met staking seleksie is wat verband hou met jou kans op sukses en die bedrag van die premie wat beskikbaar is in die opsie. As jy kies om 'n diep verkoop in die geld oproep teen jou posisie, sal jy 'n baie hoë kans van profit-- het maar die wins sal nie so groot wees. Aan die ander kant, as jy verkoop uit die geld opsies, die transaksie beloning sal veel hoër wees en jy kan 'n baie beter opbrengs op basis-- het maar wat kom met bykomende directional risiko in die posisie. Theres geen regte of verkeerde antwoord hier, dit kom alles neer op jou persoonlike voorkeur. Wat is die beste manier om handel te dryf bedekte oproepe Dink oor hoekom jy verkoop 'n oproep in die eerste plek. Jy is op soek na jou beloning relatiewe maksimeer om die risiko's wat jy neem. Om die beste beloning te kry, moet jy om te fokus op die bedrag van die premie wat jy kan verkoop. Oor die algemeen, verkoop manier OTM opsies of manier ITM opsies dont maak sense-- hoekom, want daar is oorgenoeg premie om die verkoop te regverdig isnt. So moet jy die vet middel verkoop. Dit is 'n persoonlike voorkeur, maar wanneer jy gedek oproepe volg ek twee algemene riglyne: 1. Tussen 30-60 dae na verstryking 2. Tussen 40-60 kort deltas op die opsie oproep Dit laat my maak nie saak konsekwent in my opsie keuse wees wat Im handel. As dit ooreenstem met jou handel styl, oorweeg die toevoeging van dit om jou handel plan. Maak seker om jou Komplimentêre Gedek Call Sigblad vul die vorm om dit onmiddellik aan u gestuur. Sommige algemene Slaggate wanneer handel Gedek Oproepe Almal maak foute in die markte, maar hier is 'n lys van algemene wanopvattings en uitvoering foute wat vermy moet word: Ag Nee, ek kon kry opgedra Neem 'n groot diep breath-- dit 'n goeie ding as jy toegeken en jou aandele is weg genoem, dan het jy facetten maksimum scoort uit jou wins op die posisie As jy bekommerd oor die manier waarop opgedra is, dan is jy behoort te wees in bedekte oproepe in die eerste plek. Also-- dont worry oor die manier waarop die vroeë opgedra. Behalwe in baie unieke omstandighede, solank daar ekstrinsieke waarde in die opsie, dan sal jy nie kry wat. Haai, hierdie opsie het vet premie, ek moet dit verkoop slegte idee. As die premie in 'n opsie is super-hoë, daar is gewoonlik 'n rede. Verdienste kan kom, of dalk 'n FDA goedkeuring vir 'n biotech maatskappy. As jy op soek na kandidate met 'n baie hoë premie, kan jy dink jy 'n hoë beloning te kry, maar daar is dikwels 'n baie hoë risiko wat daarmee gepaard gaan. Selfs al is die voorraad is laer, Im nog maak inkomste deur die verkoop van hierdie oproepe. Dit is waarskynlik die ergste risikobestuur tegniek wat jy kan gebruik. Jy moet beide gerealiseerde en ongerealiseerde P / L tot 'n gevoel vir hoe om jou algehele posisie is om te doen kry te sluit. As jy dit nie, dan sal jy swig voor 'n baie slegte gedragspatrone finansies neigings, soos laat jou verloorders loop te ver, te vinnig. Kommentaar op hierdie item is closed. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Hoe om bedekte noem dit relatief eenvoudige opsies strategie kan potensieel inkomste op aandele jy besit genereer verkoop. Fidelity Active Trader News uitvoering 2015/12/28 As jy op soek na 'n opsies strategie wat die vermoë om inkomste te produseer bied, maar kan minder riskant as net die koop-dividend betaal voorrade wees, wil jy dalk oorweeg om te verkoop gedek oproepe. Solank as wat jy bewus is van die potensiaal risksincluding transaksiekoste sowel as enige belasting en was verkoop implicationsthis basiese strategie is ontwerp om te help genereer inkomste uit aandele wat jy reeds besit. Verstaan ​​gedek oproepe Soos jy dalk weet, is daar net twee soorte opsies: oproepe en wan. Noem: Die koper van 'n oproep het die reg om die onderliggende aandeel te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie kontrak verstryk. Stel: Die koper van 'n put het die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen 'n vasgestelde prys totdat die kontrak verval. Alhoewel daar baie verskillende opsies strategieë, is almal gebaseer op die koop en verkoop van oproepe en wan. Wanneer jy 'n bedekte oproep te verkoop, ook bekend as die skryf van 'n oproep, wat jy reeds besit aandele van die onderliggende aandeel en jy verkoop iemand die reg, maar nie die verpligting om daardie voorraad te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie expiresand die prys gewoond verander nie saak in watter rigting die mark gaan. 1 As jy didnt die eienaar van die voorraad, sou dit bekend staan ​​as 'n naakte Calla veel meer riskante proposisie. Waarom sou jy wil hê dat die regte om jou voorraad te verkoop omdat jy kontant ontvang vir die verkoop van die opsie (ook bekend as die premie). Vir sommige mense is, ontvang ekstra inkomste op aandele wat hulle reeds besit klink te goed om waar te wees, maar soos enige opsies strategie, is daar risiko's sowel as voordele. Hoe hierdie strategie werk Voordat jy jou eerste handel, sy noodsaaklik dat jy verstaan ​​hoe 'n bedekte oproep strategie werk maak. So, Kom ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld. Kom in Februarie sê wat jy reeds besit 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. Jy besluit om te verkoop (ook bekend as skryf) een oproep, wat 100 aandele van voorraad dek (As jy 200 aandele van XYZ besit, kan jy twee oproepe te verkoop, en so aan). Die trefprys Jy het ingestem om die 100 aandele te verkoop teen 'n ooreengekome prys, bekend as die trefprys. As jy soek die opsies aanhalings, sal jy sien 'n verskeidenheid van staking pryse. Die trefprys jy kies is een determinant van hoeveel premie wat jy ontvang vir die verkoop van die opsie. Met bedekte oproepe, vir 'n gegewe voorraad, hoe hoër is die trefprys is oor die aandele prys, hoe minder waardevolle opsie. Daarom is 'n opsie met 'n 32 trefprys is meer waardevol as 'n opsie met 'n 35 trefprys. Hoekom Want dit is meer geneig om XYZ te bereik 32 as wat dit is om dit te bereik 35, en dus meer waarskynlik dat die koper van die oproep geld sal maak. As gevolg van dat, die premie hoër. Die vervaldatum Benewens die besluit oor die mees geskikte trefprys, jy het ook 'n keuse van 'n vervaldatum, wat is die derde Vrydag van die verval maand. Byvoorbeeld, kan sê in Februarie wat jy kies 'n Maart vervaldatum. Op die derde Vrydag in Maart, handel oor die opsie eindig en dit verval. Óf jou opsie opgedra en die voorraad is verkoop teen die trefprys of jy die voorraad hou. Omdat sommige dont wil wees in die handel te lank, kan hulle kies verval datums wat net 'n maand of twee weg. Wenk: Hoe verder weg die vervaldatum, die keuse meer waardevol omdat 'n langer tydsduur gee die onderliggende aandeel meer geleentheid om die opsies trefprys te bereik. Let wel: Dit neem ervaring om staking pryse en verval datums wat vir jou werk te vind. Onervare opsies belegger wil handel oefen met behulp van verskillende opsies kontrak, staking pryse, en verval datums. Jou eerste bedekte oproep handel Noudat jy 'n algemene idee van hoe hierdie strategie werk, kan kyk na meer spesifieke voorbeelde. Onthou egter dat voordat 'n handelsmerk, moet jy goedgekeur word vir 'n opsies rekening. Kontak jou Fidelity verteenwoordiger as jy vrae het. In Februarie het jy die eienaar van 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. U verkoop een bedekte oproep met 'n trefprys van 33 en 'n vervaldatum van Maart. Die bod prys (die premie) vir hierdie opsie is 1.25. Veronderstel jy dan sê vir jouself: id graag een gedek oproep te verkoop vir XYZ Maart 33 vir 'n limiet prys van 1,25 goed vir net die dag. Wenk: Die voorgestelde jy 'n beperking ten einde, nie 'n mark bestelling te plaas, sodat jy die minimum prys waarteen jy bereid is om te verkoop sou wees kan spesifiseer. As die oproep word verkoop teen 1.25, die premie wat jy ontvang is 125 (100 aandele x 1.25) minder kommissie. Nou dat jy jou eerste bedekte oproep verkoop, jy net monitor die onderliggende aandeel tot die Maart vervaldatum. Kom ons neem 'n blik op wat reg of verkeerd kan gaan, met hierdie transaksie. Scenario een: Die onderliggende voorraad, XYZ, is bo die 33 trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel styg bo die trefprys eniger tyd voor die verstryking, selfs deur 'n pennie, die voorraad sal waarskynlik weg van jou genoem. In opsies terminologie, beteken dit jy is 'n kennisgewing oefening toegeken. Jy is verplig om die voorraad te verkoop teen die trefprys (by 33 in hierdie voorbeeld). As jy bedekte oproepe te verkoop, moet jy van plan is om jou voorraad verkoop. Gelukkig na sy verkoop, kan jy altyd koop die voorraad terug en verkoop bedekte oproepe op dit die volgende maand. Een van die punte van kritiek teen die verkoop van gedek oproepe is daar beperkte wins. Met ander woorde, as XYZ skielik vergrote tot 37 'n aandeel in die verstryking, die voorraad sal nog verkoop word op 33 (die trefprys). Jy sal nie deelneem aan die winste verby die trefprys. As jy op soek is na relatief groot winste te maak in 'n kort tydperk van die tyd, dan verkoop bedekte oproepe kan nie 'n ideale strategie wees. Voordeel: Jy hou die premie, voorraad winste tot die trefprys, en opgelope dividende. Risiko: Jy verloor op potensiële winste verby die trefprys. Daarbenewens is jou voorraad vasgebind tot die vervaldatum. Wenk: Kies uit jou bestaande onderliggende aandele waarop jy effens lomp langtermyn maar nie op kort termyn, en is nie verwag te wisselvallig totdat die opsie verval te wees. Scenario twee: Die onderliggende voorraad is onder die trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel is laer as 33 per aandeel (die trefprys) te alle tye voor verstryking, die opsie verval onuitgeoefende en jy die voorraad en die premie te hou. Jy kan ook 'n ander gedek oproep te verkoop vir 'n latere maand. Alhoewel sommige mense hoop hul voorraad gaan af sodat hulle die voorraad kan hou en versamel die premie, wees versigtig wat jy wens vir. Byvoorbeeld, as XYZ laat val 'n baie, byvoorbeeld, 30-25 per aandeel, hoewel die 125 premie wat jy ontvang sal die pyn te verminder, jy nog steeds verlore 500 op die onderliggende aandeel. Voordeel: Die premie sal in alle waarskynlikheid verminder, maar nie uit te skakel, veeverliese. Risiko: Jy geld verloor op die onderliggende voorraad wanneer dit val. Gevorderde Nota: As jy bekommerd is dat die onderliggende aandeel in die nabye toekoms te laat val is, maar is vol vertroue in die langer vooruitsigte term vir die voorraad, kan jy altyd inisieer 'n kraag. Dit is, kan jy 'n beskermende sit te koop op die gedek oproep, sodat jy die voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys, maak nie saak hoe ver die markte daal. Scenario drie: Die onderliggende voorraad is naby die trefprys op die vervaldatum. Sommige sal dalk sê dit is die mees bevredigende resultaat vir 'n bedekte oproep. As die onderliggende aandeel is effens laer as die trefprys by verstryking, jy die premie en die voorraad hou. Jy kan dan verkoop 'n bedekte oproep vir die volgende maand, wat in 'n ekstra inkomste. As jy egter die voorraad bo die trefprys by verstryking van selfs 'n pennie styg, sal die opsie sal waarskynlik weg genoem. Voordeel: Jy mag nie in staat wees om die voorraad en premie te hou, en voortgaan om oproepe te verkoop op dieselfde voorraad. Risiko: Die voorraad val, kos jou geld. Of dit styg, en jou opsie uitgeoefen word. Gevorderde gedek oproep strategieë Sommige mense gebruik die bedekte oproep strategie om aandele wat hulle nie meer wil verkoop. Indien dit suksesvol is, is die voorraad weg genoem by die trefprys en verkoop. Jy hou ook die premie vir die verkoop van die gedek oproepe. As jy net die voorraad verkoop word, word jy die sluiting van die posisie uit. Alternatiewelik, as jy 'n bedekte oproep strategie uit te voer, het jy die geleentheid om beide die posisie te sluit uit en neem in inkomste op die voorraad. Met hierdie strategie, indien die voorraad dalings in die waarde en die opsie is nie uitgeoefen, jy sal voortgaan om die eienaar van die voorraad wat jy wil verkoop. As jy wil om te verhoed dat die voorraad toegeken en die verlies van jou onderliggende voorraad posisie, kan jy gewoonlik koop terug die opsie in 'n sluiting transaksie, miskien teen 'n verlies, en terug te neem beheer van jou voorraad. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options deur te kliek op die skakel teks, en bel 1-800-trou goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. 1 A gedek oproep skrywer forgoes deelname aan enige toename in die aandeelprys bo die oproep uitoefeningsprys, en gaan voort om die daalrisiko voorraad eienaarskap dra indien die aandele prys meer as die premie ontvang afneem. Opvattings en houdings kan weerspieël nie dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Stemme word vrywillig ingedien deur individue en weerspieël hul eie mening van die artikels hulpvaardigheid. 'N Persentasie waarde vir hulpvaardigheid sal vertoon een keer 'n voldoende aantal stemme uitgebring is voorgelê. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is sent. Covered Call Wat is 'n gedek Call 'n bedekte oproep is 'n opsies strategie waarvolgens 'n belegger het 'n lang posisie in 'n bate en skryf (verkoop) call opsies op daardie selfde bate in 'n poging tot 'n groter inkomste uit die bate genereer. Dit word dikwels gebruik wanneer 'n belegger 'n kort termyn neutrale siening oor die bate en om hierdie rede het die bate lank en gelyktydig 'n kort posisie via die opsie om inkomste uit die opsie premie te genereer. 'N bedekte oproep is ook bekend as 'n koop-skryf. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gedek Call Die vooruitsigte van 'n bedekte oproep strategie is oor 'n effense toename in die onderliggende aandele prys vir die lewe van die koopopsie kort. Gevolglik hierdie strategie is nie bruikbaar vir 'n baie lomp belegger. A gedek oproep dien as 'n korttermyn-klein heining op 'n lang voorraad posisie en laat beleggers om 'n krediet te verdien. Maar die belegger verbeur die potensiaal van die aandele potensiaal toename en is verplig om 100 aandele te gee aan die koper van die opsie indien dit uitgeoefen. Maksimum wins en verlies Die maksimum wins van 'n bedekte oproep is gelykstaande aan die trefprys van die kort koopopsie minder die koopprys van die onderliggende aandeel plus die ontvang premie. Aan die ander kant, die maksimum verlies is gelykstaande aan die koopprys van die onderliggende aandeel minder die ontvang premie. Gedek Call Voorbeeld Byvoorbeeld, kan sê dat jy die eienaar van aandele van die hipotetiese TSJ Sport Konglomeraat en hou sy langtermyn-vooruitsigte asook sy aandeelprys maar voel in die korter termyn die voorraad sal waarskynlik handel relatief plat, miskien binne 'n paar dollars van sy huidige prys van, sê, 25. As jy 'n oproep opsie verkoop op TSJ met 'n trefprys van 26, verdien jy die premie van die opsie verkoop, maar beperk jou onderstebo. Een van die drie scenario's is gaan om te speel: a) TSJ aandele verhandel plat (hieronder die 26 trefprys) - die opsie sal waardeloos verval en jy die premie van die opsie te hou. In hierdie geval, deur die gebruik van die koop-skryf strategie wat jy suksesvol beter gevaar as die voorraad. b) TSJ aandele val - die opsie verval waardeloos, jy die premie te hou, en jy klop weer die voorraad. c) TSJ aandele styg bo 26 - die opsie uitgeoefen word, en jou kop is beperk tot 26, plus die opsie premie. In hierdie geval, indien die aandele prys gaan hoër as 26, plus die premie, jou koop-skryf strategie die TSJ aandele onderpresteer. Vir meer inligting oor gedek oproepe en hoe om dit te gebruik weet, lees die Basics van gedekte oproepe en kap Opsie Risiko met gedek oproepe.